Inversión en oro como reserva de valor

Oro como valor reserva

Seguramente ya habrás escuchado alguna vez la importancia de la inversión en oro como reserva de valor . Y es que si miramos la historia, en la época romana se podía vestir a un hombre de pies a cabeza (toga, sandalias, cinturón…), con la cotización actual de la onza de oro podríamos comprarnos el mejor traje de sastrería.

Sin duda el oro se convertirá en uno de los valores reserva al alza en los próximos años. Con la emisión masiva de moneda, el aumento de deuda soberana, la incertidumbre comercial (guerra Trump-China y conflicto en Irán), y como no el cierre mundial por el Covid, está muy clara la revalorización a la vista.

En la 1a versión de este post el oro cotizaba a unos 1300$…

Cotización oro junio 2019

Razones por las que invertir en oro

Protección contra la inflación

El oro se revaloriza por encima de la inflación des de hace más de 2.000 años. Miremos recientemente los casos de Argentina y Venezuela donde la hiperinflación a atacado fuertemente, el oro sería una alternativa de ahorro muy bien recibida por la población.

¿Qué mejor manera que protegerse ante la inflación que el oro?

Reserva real de valor, no como las monedas FIAT

El oro es un bien tangible que cumple todo los requisitos como moneda y como reserva de valor. La producción anual está limitada por motivos físicos de extracción con lo cual no puede devaluarse.

En cambio las monedas de los gobiernos sólo se basan en la confianza del mercado. Des de que el Presidente Nixon en 1971 decidió eliminar la conversión entre $ y oro, la moneda no es más que una promesa de pago, un simple pagaré.

Con la deuda soberana actual, su proyección a futuro y los programas de emisión masiva de moneda (QE) tarde o temprano el sistema tambaleará, recordad como nos hizo sufrir la prima de riesgo por allá el 2012.

¿Por qué creéis que todos los Estados han vuelto a comprar oro masivamente? Prevén una caída del sistema y la nueva moneda que se vean obligados a emitir debe estar respaldada.

El oro está actualmente infravalorado

La relación entre dinero y productos financieros circulantes y el oro es muy desproporcionada. Si tenemos en cuenta lo expuesto anteriormente sobre el dinero FIAT, en el momento en que llegue una crisis el oro se podría revalorizar salvajemente, hay quien establece que podría multiplicar su valor por 200. Con lo que la inversión en oro es una apuesta ganadora.

La presión de la banca mundial

El ratio de apalancamiento de los bancos está descontrolado, especialmente en Europa. En USA aprendieron la lección del colapso de 2008 aplicando la Ley Dodd-Frank; y es que Lehman Brothers entró en quiebra con un apalancamiento del 32%.

En Europa tenemos varios bancos muy importantes con apalancamiento entre 35 y 42. Y según el acuerdo de Basilea III para 31 de diciembre de 2021 los bancos no podrán superar el apalancamiento máximo de 10.

El oro se contabiliza con el 100% de su valor real, por lo que si los bancos invirtieran en este metal y se revalorizara lo suficiente podría cumplir con los requisitos de Basilea III. Esto seguramente es lo que ocurra, y provocará escasez del metal, y su rally alcista de precio.

Y es que en realidad no es que el oro aumente de valor, lo que ocurre es que se deprecia el dinero FIAT.

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Nota

El contenido de este artículo representa una opinión personal. En ningún caso pretende ser asesoramiento de inversión. Este blog y su autor no se hacen responsables del uso que se haga de esta información.

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